По итогам торгов в понедельник основные американские фондовые индексы закрылись без единой динамики. Индексы Dow Jones и S&P 500 снизились, в то время как Nasdaq Composite достиг самого высокого уровня с августа прошлого года.
На рынке не было значительных публикаций важных экономических данных в понедельник. Инвесторы ожидали обновлений относительно ситуации с повышением государственного долгового лимита США и анализировали заявления представителей ФРС.
Президент ФРБ Сент-Луиса, Джеймс Буллард, выразил свое мнение о необходимости еще двух повышений базовой процентной ставки в текущем году. Он подчеркнул, что такие меры необходимы для достижения уровня инфляционного давления.
Нил Кашкари, президент ФРБ Миннеаполиса, в свою очередь, заявил, что шансы на повышение или сохранение ставки на текущем уровне после заседания Федерального резервного банка в июне примерно равны/
Во вторник американские фондовые индексы завершили торги в отрицательной зоне. Резкое снижение американских фондовых индексов было связано с отсутствием определенности относительно повышения лимита на государственный долг США. Рынок выразил беспокойство по этому вопросу, а инвесторы все еще ожидают решения, чтобы избежать негативных последствий для экономики.
Министр финансов США Джанет Йеллен предупредила, что средства ее ведомства могут исчерпаться уже в начале июня, если не будет достигнуто соглашение о повышении потолка государственного долга. Это вызывает опасения на рынке, так как невыплата процентов по государственному долгу может привести к повышению стоимости заемных средств и негативно сказаться на мировой экономике.
В среду американские фондовые индексы завершили торги с отрицательной динамикой, их снижение подтвердило растущую нервозность на рынке, связанную с отсутствием прогресса в переговорах по повышению потолка государственного долга США.
Спикер Палаты представителей Конгресса, республиканец Кевин Маккарти, заявил, что направил свою команду в Белый дом для завершения переговоров. Однако на момент среды стороны по-прежнему имели различные взгляды на ряд вопросов, и отсутствовал значительный прогресс.
Министр финансов США Джанет Йеллен повторно подтвердила, что ресурсы ее ведомства исчерпаются в начале июня, если не
будет утверждено увеличение лимита государственных займов. Протокол майского заседания ФРС, опубликованный в среду, указывает на расхождение мнений среди руководителей ЦБ относительно необходимости дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. Некоторые участники заседания считают, что может потребоваться дальнейшее повышение ставок, если инфляция продолжит развиваться медленно, а другие участники считают, что дальнейшее ужесточение политики может не потребоваться, если экономическая ситуация будет соответствовать ожиданиям.
Многие члены комитета ФРС по открытому рынку (FOMC) высказались о необходимости сохранения пространства для маневра после майского заседания, подчеркивая важность гибкости в принятии решений. Это свидетельствует о настроении осторожности внутри Федрезерва.
Данные CME Group, отражающие вероятности повышения ставки ФРС, указывают на оценку рынком. Согласно этой информации, рынок оценивает шансы на повышение ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июне на уровне 30%. Вероятность подъема ставки до конца июля оценивается в 55%.
В четверг американский фондовый индекс Dow Jones снизился на 0,1% в результате опасений инвесторов относительно дефолта США по госдолгу. В то же время индекс Nasdaq поднялся на 1,7% благодаря сильным финансовым отчетам компании Nvidia.
Опасения относительно госдолга США продолжили оказывать давление на фондовый рынок, поскольку существовали сомнения в том, что властям удастся достичь соглашения об увеличении лимита на госзаимствования. Президент США Джо Байден подчеркнул, что неоднократно повторял лидеру республиканского большинства, Кевину Маккарти, что дефолта не произойдет.
Президент США Джо Байден и спикер Палаты представителей Кевин Маккарти достигли окончательного соглашения о повышении потолка госдолга вечером в воскресенье, 28 мая. Агентство ожидает, что голосование по подготовленному законопроекту может пройти в палате представителей уже 31 мая, а в сенате — на следующей неделе.
В понедельник не было выхода значимой макростатистики.
Во вторник были опубликована статистика по продажам нового жилья за апрель. Продажи новых домов на одну семью в США неожиданно подскочили на 4,1%, достигнув 683 тыс., самого высокого уровня с марта прошлого года по сравнению с прогнозами в 665 тыс. Однако данные за март 2023 года были резко снижены до 656 тысяч по сравнению с первоначальными оценками в 683 тысячи. В апреле продажи выросли на 17,8% до 443 тыс. на юге и на 11,8% до 76 тыс. на среднем западе, но упали на 58,6% до 24 тыс. на северо-востоке и на 9,1% до 140 тыс. на западе.
В среду не было выхода значимой макростатистики.
В четверг традиционно была опубликована еженедельная статистика по количеству первичных заявок на пособие по безработице. Число заявок выросло до 229К, что оказалось намного ниже рыночных ожиданий в 245К. Рынок труда в США остается относительно устойчивым и ограниченным, что потенциально может привести к повышательному давлению на заработную плату, предоставив ФРС возможность рассмотреть дополнительное повышение ставок в рамках мер по борьбе с инфляцией.
Кроме того, в четверг были опубликованы данные по ВВП за 1 квартал. Экономика США выросла на 1,3%, что оказалось немного выше ожиданий. Частные инвестиции в запасы вычли 2,1 п.п. из ВВП, что чуть меньше, чем 2,3 п.п. в предварительной оценке. Кроме того, рост потребительских расходов ускорился больше, чем ожидалось (до 3,8% против 3,7% в предварительной оценке). С другой стороны, инвестиции в основной капитал сокращались более быстрыми темпами (-5,4% против -4,2%). Чистый внешний спрос также оказал положительное влияние на ВВП, поскольку экспорт вырос больше, чем импорт. Несмотря на пересмотр в сторону повышения, рост ВВП в первом квартале 2023 года остается самым слабым со второго квартала 2022 года.
В пятницу был опубликован базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, который составил 0,4% м/м. Индекс отражает изменение цен с точки зрения потребителя.
В этот же день были опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования. Статистика позволяет судить, насколько будут заняты заводы в ближайшие месяцы, пока производители будут выполнять имеющиеся заказы. Рост показателя составил 1,1% м/м, в то время как прогнозировалось падение на 1%.
